如果江水要溢出，就需要加高大坝关闭闸门，负债也一样。如果家庭的负债过多，在经济不景气时，可能会破产。如果负债过多，家庭消费就会减少，对经济也会产生不好的影响。

因此今年以来，金融公司为了防止家庭负债泛滥而提高了贷款的门槛，审核条件也变得更加严格。

提高贷款门槛起到了一定的效果。虽然今年第一季度家庭负债是创下历年最高值，但是增长势头大幅度减弱。

根据韩国央行23日发布的《2018年1季度家庭支出信用》数据显示，韩国家庭支出信用为1468万亿韩元。这是在开始进行相关统计的2002年第4季度以来的最高值。家庭支出信用是指家庭在银行、保险公司及私贷公司等金融公司借的钱(家庭贷款)及在结算前信用卡的使用额度(销售信贷)等家庭需要偿还的负债总和。

虽然家庭负债达到了史上最高值，但由于增长的势头有所减弱还是可以让人松一口气。第1季度的家庭信用仅比上一季度增长了17.2万亿韩元(1.2%)。

仅看增幅，这一增长幅度是去年第3季度(31.4万亿韩元)和第4季度(31.6万亿韩元)的一半，与去年同期相比仅增长了8%(108.9万亿韩元)，季度增加率为2015年第4季度(7.4%)之后的最低值，低于政府的年度家庭负债增长率的目标值(8.2%)。

除去住宅担保贷款，今年第1季度的规模为727万亿韩元，比上一季度仅增长了6.4万亿韩元，与前一季度(11.2万亿韩元)相比增幅有所减小。非银行的办理存款金融机构的住宅担保贷款在1季度反而减少了5000亿韩元。韩国央行金融统计组组长文昭尚(音)表示，“今年年初，随着引入新的债务与收入比率(DTI)和偿债率(DSR)，住宅担保贷款的增长势头有所放缓”。

虽然暂时遏制住了债务泛滥，但尚不能掉以轻心，因为贷款的方式也在变化。

芦原区中溪洞乙支公认房产中介老板徐在弼(音)表示，“想买公寓的客人近来都转为考虑年租房”，“房价短时间内暴涨加上政府的管控措施很多人担心房价可能会下跌所致”。

年租资金贷款的快速增长也反映了这一氛围。截至上个月末，普通银行的年租贷款余额为52.3428万亿韩元，与去年同期相比增长了42.5%。

年租贷款是解决条件苛刻的住宅担保贷款的迂回方式。随着住宅担保贷款越来越难，其他贷款便应运而生。包括第1季度信用贷款在内的其他贷款余额(401万亿韩元)在史上第一次突破400万亿韩元，较前一季度增长了4.9万亿韩元。由于住宅担保贷款的规定，贷款需求转移至信用贷款等的现象被分析为“气球效果”。信用贷款比住宅担保贷款的利息高，由于没有担保，亏损危险大。

韩国现代经济研究院经济研究室室长朱元(音)表示，“市场利率一直在不断上涨，未来家庭负债的增长率可能将不断下降”，“但是信用贷款的增加在经济不景气的时候将导致法定金融机构无法掌握的负债增多，这是一个危险的因素”。

随着家庭负债增长势头的减弱，预计韩国央行上调利率的速度也会有所放缓。

韩国大信证券研究员龚同乐(音)表示，“在物价和就业等各种经济指标不好的时候，随着家庭负债增加势头也放缓，韩国央行上调利率的理由和必要性减弱”，“今年可能连上调一次利率都不容易”。