“韩国的家庭负债在总规模、增速以及质量层面全都亮起了‘红灯’。”（韩国开发研究院研究委员宋仁豪）

据统计，截至去年年末，韩国的家庭负债总额为1344.3万亿韩元，因此出现了上述担忧之声。去年2月，韩国政府以首都圈为中心实施了强化贷款标准的信贷审查规定，但未能阻止家庭负债的增长势头。

2月21日，据韩国央行称，去年家庭负债增加了141.2万亿韩元，仅去年第四季度就增加了47.7万亿韩元。韩国家庭负债的规模以及全年和各季度的增额全都达到了历代最高值。

仅从去年第四季度来看，由于信贷审查规定只在银行内实施，因此出现了保险和互助储蓄银行等第二金融业贷款增加的“气球效应”。银行业家庭贷款增加幅度从去年第三季度的17.2万亿韩元缩减至第四季度的13.5万亿韩元。而相反，保险公司和互助储蓄银行等第二金融业和贷款公司的家庭贷款增加额同期从19.8万亿韩元增至29.4万亿韩元。利率相对较高的第二金融业贷款逐渐增多意味着贷款质量逐渐恶化。若利率全面上调，越来越多的家庭将无法负担这一重担。韩国金融研究院家庭负债研究中心负责人林镇（音）表示，“随着每月分期偿还的家庭债务负担越来越大，家庭的消费将会缩减。特别是低收入和弱势群体可能会陷入拖欠债务等困境”。

韩国国民人均负债2600万韩元，家庭负债增速逐年加快

韩国家庭负债增加的速度也是个问题。家庭负债增加率从2014年的6.5%和2015年的10.9%增至去年的11.7%。韩国金融委员会金融政策局长都圭常2月21日召开记者招待会表示，“比内部看到的数字更高”。也就是说，家庭负债比预想增加得更多。因此，韩国金融当局2月21日决定迅速召开“第二金融业家庭贷款座谈会”并密切关注第二金融业。韩国金融监督院今年上半年将对70多家互助信贷组织进行特别检查。韩国金融监督院还决定对家庭贷款规模增幅较大的保险公司也进行检查，还对第二金融业做出警告。韩国金融委员会副委员长郑恩甫表示，“因第二金融业过度扩张家庭贷款，风险可能会从银行业转向非银行业。若从过去信用卡事件的经验来看，现在第二金融业比起外部扩张，更要注重对风险的管理”。

但韩国金融当局认为，因市场利率上升和贷款规定强化，今年家庭负债的增长势头将会减弱。此外，韩国金融当局还制定了将增长率控制在个位数的目标。都圭常局长表示，“上个月银行业家庭贷款增加额已进入稳定趋势，甚至为零。我认为，若第二金融业也将从下个月开始正式实施信贷审查规定，贷款增加势头将会放缓”。出于这个原因，韩国金融当局并未追加推出除现场检查以外的实质性规制方案。韩国金融当局只是计划持续推进已经公布的对策，比如，扩大信贷审查规定适用范围、实施将收入计算精密化的新负债收入比（Debt To Income ratio，简称“DTI”）等。

但因已达到1344.3万亿韩元的家庭负债所带来的风险也不容小觑。韩国国民人均负债达到2600万韩元。而且今年家庭负债增加势头是否会像韩国金融当局所希望的那样趋于稳定还是一个未知数。韩国友利金融经营研究所金融研究室室长林日燮（音）指出，“随着房地产市场越发不景气，新家庭贷款增加势头将会放缓，但由于买房集体分期还贷与之存在一定时间差，因此贷款很难出现大幅度缩减”。韩国开发研究院(KDI)研究委员宋仁豪表示，“即使对于现有负债无计可施，也要追加制定控制新贷款的规制。要分阶段强化‘贷款价值比（Loan To Value ratio，简称‘LTV’)’和‘负债收入比（DTI）’，还需要制定新的集体贷款规定”。

此外还有人警告称，韩国政府应对家庭负债增加和经济发展停滞的动作迟缓，可能会遭到更大的风暴。韩国国会预算政策处经济分析官黄宗律（音）提议称，“因美国加息等对外条件变化，将无法避免严酷的负债调整过程。随着内需停滞现象持续，要制定对策，防止陷入日本式的长期萧条”。韩国现代经济研究院研究委员赵奎林（音）表示，“若韩国政府还有余力，就要动员财政来恢复家庭和企业的信心”。