无论如何争辩，潜伏在韩国经济中的最大导火索都只会是超过676兆韩元的家庭贷款可能无法偿还的问题。上个月高达0.66%的家庭贷款滞纳比率为我们敲响了警钟。仅住宅担保贷款一项，明年需要偿还的金额便是今年的3倍，达到33兆5000亿韩元。两三年前，韩国各大银行展开了一场激烈的贷款竞争，而这场贷款竞争的后遗症便是伴随着免还期限的结束出现的偿还压力。问题是各个家庭是否有能力偿还。免还期限结束后，每月家庭贷款的偿还金额将大幅增加，届时会超过50%。与此同时，家庭经济还饱受经济萧条、失业增加、股票基金和房地产价格滑坡等四座大山的重压，偿还债务的能力只可能日趋下降。

韩国银行和政府下调了银行存款准备金率，将附带处理条件的住宅担保贷款的偿还期限延长到了2年。银行正主动采取措施，通过满期转存和下调利率等方式，鼓励进行债务再调整。但事实上，很多银行无法跟上这一节奏。鉴于目前的情况，各银行反而应该出面回收贷款，以降低贷款存款比率及迎合国际清算银行（BIS）基准个人资金比率。“确保金融健全性”和“防止家庭贷款无力偿还”原本就是彼此冲突的两大目标。但是，一味自寻烦恼是于事无补的，导火索末端的秒表依然在分秒必争。

部分地区的房价相比最高点已下降了30%到40%。即便作为担保的住宅被拿去拍卖，依然无法回收贷款金额，这种不妙的征兆正在出现。从美国和日本的例子来看，金融市场出现混乱以后，经过6到12个月，房地产价格常会出现大幅回落。当前，政府应该出面严格保证家庭贷款的稳定性。如果就此置之不管，定会陷入“无力偿还家庭贷款→房地产价格回落→金融危机”的恶性循环。首先最重要的是通过延长贷款期限和降息来分散家庭负担。韩国应该早日重振经济，最大限度地维持家庭收入。住宅金融公社保证提供部分住宅担保贷款的规模也有必要在5000亿韩元的基础上大幅提高。我们要吸取美国的教训。美国在金融危机发生后才匆匆忙忙斥资2000亿美元援助家庭贷款，结果以失败告终。这应该成为韩国的前车之鉴。