美国参议院调查发现，欧洲最大的银行汇丰银行（HSBC）集团曾违反美国对朝制裁规定，持续与朝鲜交易至2007年，并曾为墨西哥贩毒组织洗钱。7月16日（当地时间），美国参议院国土安全委员会调查小委员会公开了“美国在防止洗钱与恐怖活动方面的薄弱性”报告书。美联社（AP）等报道称，报告书中指出，汇丰银行与朝鲜、伊朗、苏丹和缅甸等国被列为制裁对象的个人、机构或企业都曾有过交易。

2005年8月，汇丰银行国际法人营业部门的代表人马克·史密斯给汇丰银行系列公司传阅的书信中写道“朝鲜在银行开设有3个账号，这三个账号应该被关闭，但我并未从相应的银行中得到回应”。此外，在2007年5月的一份内部文件中显示，汇丰银行在墨西哥和拉丁美洲的法人曾为朝鲜顾客提供美元账户。经证实，汇丰银行的墨西哥法人HBMX共拥有9个资产超过4万6000美元（约合5300万韩元）的朝鲜顾客的账户，加上其中7个账户中的美元化资产和墨西哥比索化资产，总资产超过了230万美元（约合26亿韩元）。2005年至2007年间正是美国对朝鲜进行金融制裁的时期。

文件显示，此后该银行解除了一切与朝鲜的业务关系。但汇丰银行方面后来证实，银行的美国法人却一直到2010年4月，还保留着朝鲜以朝鲜贸易银行的名义开设的美元账户，不过在2007年以后该账户并未发生美元交易。报告书中还显示，汇丰银行美国法人还曾与被认为曾帮助基地组织（Al-Qaeda）等恐怖主义集团筹集资金的沙特阿拉伯和孟加拉国银行有过交易。

报告书中还指责，汇丰银行由于在监管方面存在漏洞，在2002年至2009年间曾沦为墨西哥毒品组织的洗钱工具。也就是说，有数十亿美元的毒资通过汇丰银行变成了合法金钱，在美国流通。报告书补充说，美国监管当局明知本国内汇丰银行分公司的系统出现瘫痪，无法杜绝洗钱现象，却没有采取任何措施。

汇丰银行方面表示“我们承认，我们的工作存在失误。以后将彻底纠正曾经存在的问题”，并在7月17日举行的参议院听证会上进行了正式道歉。汇丰银行强调“2011年已经更换了管理责任人，强化了防止洗钱行为的监管规定”。

在全球80个国家开设有营业网点的汇丰银行在2011年的纯利益高达168亿美元，此次出问题的美国分公司的资产共达2100亿美元规模。